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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들도 하락 우세, 운수장비업종 -1.08% - 증권사 목표주가 26,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 20% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 17,450원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 13일 오후 12시40분 현재 전일대비 3.14% 하락하면서 16,950원을 기록하고 있는 한일이화는 지난 1개월간 23.65% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.9%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한일이화의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한일이화의 위험을 고려한 수익률은 -6.0을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률 -4.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한일이화가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한일이화	1위	3.9%	5위	-23.7%	5위	-6.0
한진중공업	2위	2.4%	1위	2.7%	1위	1.1
화신	3위	2.4%	3위	-7.5%	3위	-3.1
에스엘	4위	2.1%	2위	-0.6%	2위	-0.2
쌍용차	5위	1.7%	4위	-10.1%	4위	-5.9
코스피	-	0.7%	-	-0.4%	-	-0.5
운수장비	-	1.1%	-	-5.1%	-	-4.6

관련종목들도 하락 우세, 운수장비업종 -1.08%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 운수장비업종이 1.08% 하락하고 있다.

쌍용차	6,740원 ▼40(-0.59%)	화신	11,650원 ▼200(-1.69%)
한진중공업	11,450원 0 (0.00%)	에스엘	16,200원 ▼50(-0.31%)

증권사 목표주가 26,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한일이화의 평균 목표주가는 26,000원이다. 현재 주가는 16,950원으로 9,050원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 LIG증권의 김경근, 박인우 에널리스트가 " 한일이화가 매력적인 이유 '세 가지', 당사에서는 국내본사 4분기 영업이익의 q-q 흑자전환과 강소법인의 수익성 회복, 그리고 최근 주가의 하락으로 인하여 밸류에이션 매력이 확보되었다는 점을 근거로 동사의 4분기 실적 개선과 밸류에이션 디스카운트의 해소를 예상한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했고, 우리증권의 오승준 에널리스트가 " 펀더멘털 및 장기투자포인트 유효, ’14년 현대차그룹 capa 증설이 예정된 전지역에 동반진출했다는 점, 브라질법인 턴어라운드 등 동사의 장기투자포인트에 대해 긍정적 시각을 유지한다. 한편, 지주사전환에 따른 기업지배구조 투명화는 향후 주가의 추가적인 catalyst가 될 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 27,000원을 제시했다.

11월29일에 한일이화 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	7,010.2억	225.5억	65.6억
직전분기 대비	196.2% 증가	18.8% 증가	흑자전환
전년동기 대비	234.6% 증가	221.7% 증가	28.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.5%로 업종평균 수준.PER은 140으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.97로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한일이화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	한일이화	에스엘	쌍용차	화신	한진중공업
ROE	0.7	2.7	-8.1	8.7	-0.4
PER	140.0	31.4	-	11.8	-
PBR	1.0	0.8	1.2	1.0	0.4
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 506,737주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 132,000주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 638,737주를 순매수했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 한일이화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.87%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.71%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 20% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 20%를 보였으며 외국인은 11.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.45%로 가장 높았고, 기관이 22.31%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 17,450원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 17,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,450원대는 전체 거래의 26.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 17,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 17,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 중요내용 공시관련 매매거래 정지에 따라 매매거래정지 및 정지해제, 정지일시 2013년 09월 30일 15:12 해제일시 2013년 10월 01일 09:00

[포인트검색]

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