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- 위험대비수익률 -2.0으로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.44% - 증권사 목표주가 24,500원, 현재주가 대비 59% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.71%로 적정수준 - 거래비중 기관 18.57%, 외국인 15.15% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 16,450원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -2.0으로 하위권, 업종지수보다 높아 27일 오전 10시40분 현재 전일대비 3.45% 하락하면서 15,400원을 기록하고 있는 한일이화는 지난 1개월간 6.38% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한일이화의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 한일이화의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 운수장비업종의 위험대비수익률 -2.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한일이화가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진중공업	1위	3.7%	2위	6.7%	3위	1.8
한일이화	2위	3.1%	4위	-6.4%	4위	-2.0
쌍용차	3위	2.9%	1위	12.5%	1위	4.2
대원강업	4위	2.0%	5위	-10.3%	5위	-5.1
에스엘	5위	1.9%	3위	4.6%	2위	2.4
코스피	-	0.7%	-	-4.6%	-	-6.5
운수장비	-	1.3%	-	-2.8%	-	-2.1

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.44%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 1.44% 하락하고 있다.

쌍용차	7,670원 ▼190(-2.42%)	대원강업	6,550원 ▼230(-3.39%)
한진중공업	12,800원 ▼500(-3.76%)	에스엘	16,900원 ▼250(-1.46%)

증권사 목표주가 24,500원, 현재주가 대비 59% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한일이화의 평균 목표주가는 24,500원이다. 현재 주가는 15,400원으로 9,100원(59%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 LIG증권의 김경근, 박인우 에널리스트가 " 4Q13 실적이 가시화될 때 빠른 주가반등 예상, 실적에 대한 실망감과 우려감으로 3Q13 실적발표 이후 동사 주가는 -30% 하락했지만, 최근 하락으로 밸류에이션은 매력적인 구간에 다시 진입하였으며 우려감을 해소할 수 있는 4Q13 실적이 가시화될 때 빠른 주가 반등을 예상한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했고, 우리증권의 오승준 에널리스트가 " 현재 주가는 밸류에이션 매력있는 구간, 동사의 투자포인트 기아차 중국3공장 증설효과, 브라질법인 턴어라운드, 지배구조개선(기업분할 등)이 훼손되지 않은 상태에서 현주가(14년 PER 6.0배, PBR 1.0배)는 밸류에이션 매력있는 구간이라 판단한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 24,000원을 제시했다.

11월29일에 한일이화 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	7,010.2억	225.5억	65.6억
직전분기 대비	196.2% 증가	18.8% 증가	흑자전환
전년동기 대비	234.6% 증가	221.7% 증가	28.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.5%로 업종평균 수준.PER은 136.66으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.94로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한일이화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한일이화	대원강업	쌍용차	한진중공업	에스엘
ROE	0.7	6.4	-8.1	-0.4	2.7
PER	136.7	13.5	-	-	33.9
PBR	0.9	0.9	1.3	0.5	0.9
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 1월21일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 61,093주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 129,936주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 191,029주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.71%로 적정수준 최근 한달간 한일이화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.71%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.07%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.57%, 외국인 15.15% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.57%를 보였으며 외국인은 15.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.67%로 가장 높았고, 외국인이 17%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.31%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 16,450원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 16,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,450원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 16,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 16,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 중요내용 공시관련 매매거래 정지에 따라 매매거래정지 및 정지해제, 정지일시 2013년 09월 30일 15:12 해제일시 2013년 10월 01일 09:00

[포인트검색]

한일이화(주) (정정)주주총회소집결의
1월13일 :