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하이증권은 21일 율촌화학(008730)에 대해 "상반기 실적 턴어라운드 확인"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 9,800원으로 내놓았다. 하이증권 이상헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이증권이 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 9,800원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하이증권은 율촌화학(008730)에 대해 "상반기 실적이 대폭적으로 증가한 요인은 매출의 50% 이상을 차지하고 있는 연포장재 제품가격이 전년대비 평균 4%정도 인상된 점(2008년 6월 8~10% 제품가격 인상, 2009년 3월 4~5% 제품가격 인하), 농심과 관련된 제품인 라면과 스낵류 판매가 전년대비 증가된 점, PP레진 가격의 안정세, 전자산업소재 부문의 적자폭 축소 등을 들 수 있다"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "특히 전자산업소재 부문의 경우는 지난해 95억원의 대규모 영업손실을 기록하였는데 올해 들어서 매출 증가로 상반기에 영업손실이 34억원으로 축소되었으며 하반기에는 월매출이 25억원 이상을 기록할 것으로 예상되어 적자폭이 상당부문 축소될 전망"라고 밝혔다. 한편 "내년에는 감가상각비 및 비경상적인 비용 감소와 더불어 산업소재부문의 턴어라운드 속도가 가속화되어 이익의 증대효과는 극대화될 수 있을 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하이증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	9,800	9,800	9,800

*최근 분기기준

오늘 하이증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 9,800원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<하이증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090821 매수(유지) 9,800 20081127 매수(신규) 9,800		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090821 하이 매수(유지) 9,800

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.