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유진투자증권에서 17일 호텔신라(008770)에 대해 "외부 리스크 반영 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이해니 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "따이공 수수료 인하 정책 지속되며 영업이익 개선 구조 확인. 알선수수료는 20%대까지 하락 가정. 인천공항 임차료는 부담없는 수준. ASP(DF1 8,987원, DF3 2,530원)에 19년 출발 여객수(3500만명) 대입 시, 연간 약 4천억원 규모 추정. 19년도 8천억원 대비 절반 수준. 유통주 중 외부 변수에 베타가 가장 큼. 최근 중국 소비재 부진 선반영하며 주가 하락했지만 낮아진 기대치 부합 시 상승 여력 존재."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2Q23E 매출액 9,163억원(-21.4%, 이하 yoy), 영업이익 519억원(+20.2%) 전망. 2023E 매출액 4.17조원(-15.3%, 이하 yoy), 영업이익 2,153억원(+174.7) 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 98,000원까지 내려갔다가 2023년5월 125,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 115,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.17 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.31 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2023.05.02 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2023.04.20 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.01.30 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.17 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2023.07.14 목표가 105,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.07.11 목표가 110,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.07.11 목표가 120,000 투자의견 BUY 미래에셋증권