thinkpool

KB증권에서 21일 호텔신라(008770)에 대해 "2Q23 Preview: 수익성 확보 완료, 매출 회복은 아직"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "2Q23 실적은 연결 매출액 8,951억원(-23% YoY), 영업이익 517억원(+20% YoY)을 나타내면서, 매출액과 영업이익 모두 컨센서스에 대체로 부합할 전망. 2Q23 연결 영업이익이 500억원을 초과할 것으로 기대되면서, 연간 2,000억원 이상의 이익 체력을 갖춘 모습으로 변모한 점은 매우 긍정적. 연초 이후 시내 면세점 매출 흐름이 당초 예상보다 크게 부진해, 올해 하반기뿐 아니라 2024년 이후 시장 규모 전망치에 대한 하향 조정이 불가피한 국면. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "지난 3년간의 손익 악화를 뒤로 하고 면세 부문의 수익성이 빠르게 개선되고 있어 긍정적. 국내 면세 시장 규모의 중장기 성장성에 대한 확신까지 동반된다면 의미 있는 주가 반등이 가능할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 110,000원이 고점으로, 반대로 95,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 90,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.07.21 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.05.02 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.04.10 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.02.28 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2022.08.01 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.21 목표가 90,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.07.17 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2023.07.14 목표가 105,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.07.11 목표가 110,000 투자의견 BUY 한국투자증권