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한국투자증권에서 31일 호텔신라(008770)에 대해 "양호한 2분기, 기대되는 하반기"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "영업이익이 시장 기대치를 28.5% 상회. 하반기는 무조건 상반기보다 업황 개선. 하반기에는 중국 화장품 시장의 업황 회복을 예상. 중국의 618 쇼핑 행사를 기점으로 중국 내 유통사/화장품사 재고 소진은 많이 진행되었다고 추정되기 때문. 하반기 FIT 매출 증가와 함께 따이공 매출의 점진적인 회복을 예상. 호텔신라의 주가 또한 회복세를 보일 전망."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "면세(TR) 부문의 영업이익은 432억원(+192% YoY, OPM 6.1%)을 기록. 일회성 수익인 성과급 충당 환입(약 50억원)과 상품 판매 보상금 등을 제외 시 당사 추정치인 368억원에 부합했다고 판단. 1분기 대비 2분기의 면세 매출은 16.4% 증가에 그쳤지만, 영업이익은 전분기대비 310억원(23년 1분기 일회성 제외 시 영업이익 122억원) 증가하며 크게 개선. 따이공 매출이 회복되지 못했음에도 수익성이 양호한 개별관광객(FIT) 매출이 빠르게 회복되고 있기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 95,000원까지 내려갔다가 120,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 110,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.31 목표가 110,000 투자의견 매수

- 2023.07.11 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.05.02 목표가 120,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.07 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.01.03 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.31 목표가 105,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.07.31 목표가 105,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.07.31 목표가 115,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.07.31 목표가 110,000 투자의견 BUY NH투자증권