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대신증권에서 31일 호텔신라(008770)에 대해 "예측 가능 사업 모델로 개선되고 있는 점 매우 큰 의미"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "최근 면세 업계가 따이고 거래 비중을 낮추고 실구매자와 직접 거래하는 구조로 개편하면서 매출액은 계속 감소 추세이나 수익성은 오히려 개선 추세. 3분기 성수기 시즌을 맞아 글로벌 여행 수요 회복 가속화로 면세점 수요 크게 증가할 것으로 예상. 무엇보다도 실수요자 중심으로 고객이 재편되면서, 중국 경기와 따이고 수요에 영향을 받는 실적 불확실성이 상당히 개선. 면세점 산업 의 실적 가시성이 뚜렷해지고 있는 점이 매우 의미 있다고 판단."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2분기 매출액과 영업이익은 각각 8,669억원(-26%, yoy), 672억원(+56%, yoy)을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 130,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.07.31 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.02 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.30 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2023.01.02 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.31 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.31 목표가 105,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.07.31 목표가 105,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.07.31 목표가 115,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.07.31 목표가 110,000 투자의견 BUY NH투자증권