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메리츠증권은 28일 한미약품(008930)에 대해 "견조한 성장 지속과 수익성 회복 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 150,000원으로 내놓았다. 메리츠증권 송광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 150,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





메리츠증권은 한미약품(008930)에 대해 "09년 매출은 기존 대형 품목의 성장 정체가 예상되나, 08년 출시 제품의 성장 지속과 아모디핀S, 심바스트CR, 맥시부펜ER 등 개량신약 출시로 10% 이상의 성장이 예상된다"라고 분석했다. 또한 메리츠증권은 "09년 3~4월 미국과 유럽에 에소메졸(역류성식도염,위궤양치료제)의 현지 의약품 허가 신청할 계획이다. 동사는 2010년 하반기에서 2011년 상반기에 에소메졸의 매출 시현을 예상한다"라고 밝혔다. 한편 "2012~2013년 동사가 예상하는 최대 매출 시현 시 현재 순이익과 EPS는 2배로 증가할 수 있을 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

목표주가는 2008년8월 190,000원까지 높아졌다가 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 150,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	중립
목표주가	120,094	200,000	95,000

*최근 분기기준

오늘 메리츠증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 우리증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

<메리츠증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090128 매수 150,000 20080930 매수 175,000 20080801 매수 190,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090128 메리츠 매수 150,000 20090116 현대 MARKETPERFORM(유지) 105,000 20090116 교보 매수(신규) 115,000 20090115 하나대투 매수 170,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

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