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미래에셋증권은 30일 한미약품(008930)에 대해 "우려와 기대가 공존하는 에소메졸"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 140,000원으로 내놓았다. 미래에셋증권 신지원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 140,000원은 직전에 발표된 목표가 110,000원 대비 27.3% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





미래에셋증권은 한미약품(008930)에 대해 "동사 에소메졸의 미국 출시 기대감은 최근 주가 상승의 주요 요인으로 작용했다. 미국 내 허가 신청 예상 시점이 오는 6월경으로 예상되는 가운데 동사의 에소메졸은 신규염 개량신약으로서 향후 미국 NDA 505(b)(2) 승인 절차를 거칠 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 미래에셋증권은 "에소메졸의 미국 출시를 특허 저촉 여부에 따라 오는 2012년, 2014년으로 가정할 경우, 각각 주당 22,000원, 12,000원의 추가적인 주당 가치 상승 효과가 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "올해 상반기 중으로 예상되는 에소메졸에 대한 미국 FDA승인 과정과 이에 따른 오리지널사의 특허 소송의 추이 등을 좀더 면밀하게 지켜본 뒤, 향후 FDA 승인을 통한 미국 시장 출시가 가시화되는 시점에서 가치를 반영할 예정"라고 전망했다.
◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년2월 180,000원까지 높아졌다가 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 140,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY(M)	HOLD(하향)
목표주가	123,079	200,000	100,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090130 매수(유지) 140,000 20081027 매수(유지) 110,000 20081001 매수(유지) 180,000 20080811 매수(유지) 180,000 20080731 매수(유지) 180,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090130 미래에셋 매수(유지) 140,000 20090130 신영 매수(유지) 129,000 20090130 동부 HOLD(하향) 100,000 20090130 키움 매수(유지) 200,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.