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하나대투증권은 30일 한미약품(008930)에 대해 "1분기 수익성 부진"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 170,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 조윤정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 170,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 한미약품(008930)에 대해 "동사의 1분기 영업이익이 예상을 하회한 이유는 평택공장 가동에 따른 감가상각비용 등 원가비용이 예상보다 더 컸기 때문"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "동사 주력제품 ‘아모디핀’, ‘카니틸’, ‘글리메피드’ 등이 안정성장을 시현중인 가운데 유착방지제 ‘가딕스’ 매출이 전년대비 67% 상승하였고, 토바스트가 36억원, 에소메졸이 23억원의 신규매출을 시현했음에도 불구하고 여타 주력제품들의 성장정체로 상위 25개 제품매출액이 전년수준인 701억원에 그침에 따라 1분기 전체 처방의약품 부문의 성장정체를 가져왔다"라고 밝혔다. 한편 "2008년에 출시한 고지혈증치료제 ‘토바스트’가 2009년에 160억원(+77%)의 매출시현이 예상되며, 업계에서 선도적으로 출시한 위궤양치료제 개량신약 ‘에소메졸’도 2배이상 증가한 120억원, 고지혈증치료제 ‘오잘탄’이 90억원, 통증치료제 ‘트라스펜’도 60억원의 매출시현이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년3월 260,000원까지 높아졌다가 2008년10월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	149,000	200,000	110,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090430 매수 170,000 20090227 매수 170,000 20090130 매수 170,000 20090115 매수 170,000 20081209 매수 170,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090430 하나대투 매수 170,000 20090430 HMC HOLD(유지) 139,000 20090422 메리츠 매수 165,000 20090420 삼성 HOLD(M) 160,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.