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◆ Report briefing

외형은 양호하나 수익성이 악화된 실적 시현





신영증권은 한미약품(008930)에 대해 "동사의 1분기 매출액은 전년동기대비 12.5% 증가한 1,493억원을 시현해 당사 예상에 부합했으며, 영업이익은 전년동기대비 26.2% 감소한 137억원을 기록해 당사 예상을 하회했다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "R&D 비용 증가는 피도글(항혈전)의 유럽 허가임상 진행과 바이오 의약품 미국 임상1상 진입에 따라 증가한 것으로 보인다"라고 밝혔다. 한편 "예상보다 매출원가 부담이 클 것으로 보여 09년 영업이익을 소폭 하향했지만, 북경한미와 한미정밀화학의 실적개선에 따른 지분법 평가이익이 양호할 것으로 예상되어 2009년 EPS를 2.5%, 2010년 EPS를 4.5% 상향한다"라고 전망했다.