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하나대투증권은 22일 한미약품(008930)에 대해 "2분기 실적회복 예상"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 170,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 조윤정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 170,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 한미약품(008930)에 대해 "이번 동사 2분기 실적은 지난 1분기 평택공장 가동에 따른 감가상각비용과 연구개발비용 증가 등으로 영업이익이 전년동기기대비 26%나 감소세를 기록했던 점을 감안하면 이번 2분기는 영업이익이 소폭이나마 플러스 성장세를 기록할 전망이며 외형도 15% 성장이 예상되는 등 1분기대비 실적개선세가 예상되어 긍정적"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "특히, 동사가 의욕적으로 출시한 복합성분 고혈압치료제 ‘아모잘탄’은 발매 첫달인 5월에 36억원의 매출을 시현하며 성공조짐을 보이고 있어 2분기에 60억원의 매출을 올릴 전망"라고 밝혔다. 한편 "2분기 동사 수출부문은 아모디핀, 클리피도그렐, 젬시타빈, 슬리머 원료 등 신규 수출물량 증가와 최근 환율상승 효과까지 가세하여 전년대비 30% 성장세가 예상된다."라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년5월 260,000원까지 높아졌다가 2008년10월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(신규)	HOLD(유지)
목표주가	152,808	200,000	121,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동양증권은 투자의견 'HOLD(M)'에 목표주가 121,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090622 매수 170,000 20090512 매수 170,000 20090430 매수 170,000 20090227 매수 170,000 20090130 매수 170,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090622 하나대투 매수 170,000 20090615 굿모닝신한 중립 150,000 20090603 키움 매수(유지) 200,000 20090601 한화 OUTPERFORM 150,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.