thinkpool

하나대투증권은 22일 한미약품(008930)에 대해 "‘글로벌 한미’ 신호탄"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 170,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 조윤정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 170,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 한미약품(008930)에 대해 "세계굴지의 제약사인 미국 머크사가 동사가 자체개발한 제품에 대해 판권계약을 맺은 사상 유례없는 이번 계약의 배경에는 동사의 개량신약 개발력이 크게 자리잡고 있다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "머크사는 대표 고혈압제제 ‘코자’의 특허 만료이후 시장을 방어할 마땅한 후속신약이 없는 상황에서 세계 최초로 복합제 개량신약을 개발한 동사의 ‘아모잘탄’을 최적의 제휴 파트너로 선정하게 되었으며 세계시장에 대한 ‘아모잘탄’의 판권을 가져오기로 결정한 것"라고 밝혔다. 한편 "더구나 이번 계약 이후에도 머크사는 미국, 유럽, 중국, 일본 등 선진 해외시장에 대해서도 아모잘탄에 대한 추가 판매계획을 검토 중에 있어 이 경우 아모잘탄이 세계적인 대형매출 품목으로 성장 가능하기 때문에 동사는 큰 폭의 성장모멘텀을 확보하게 될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년7월 200,000원까지 높아졌다가 2008년10월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	152,107	200,000	121,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동양증권은 투자의견 'HOLD(M)'에 목표주가 121,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090722 매수 170,000 20090622 매수 170,000 20090512 매수 170,000 20090430 매수 170,000 20090227 매수 170,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090722 하나대투 매수 170,000 20090722 삼성 HOLD(M) 160,000 20090722 한화 OUTPERFORM 150,000 20090713 한국 중립(REINSTATE) 155,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.