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대우증권은 18일 한미약품(008930)에 대해 "‘혁신’ DNA를 지닌 제약사"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 147,000원으로 내놓았다. 대우증권 권재현, 이정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 147,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대우증권은 한미약품(008930)에 대해 "글로벌 시장 진출에 용이한 단백질 신약과 항암제에 집중된 연구비 투자는 향후 차별적인 신약 파이프라인을 구축할 수 있는 든든한 버팀목이 되어 줄 전망"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "동사는 개량신약의 글로벌 진출을 위해서 세계적 제약사인 머크 및 GSK와 네트워크 강화에 집중하고 있다. 이들 파트너쉽은 궁극적으로 동사가 개발 중인 단백질 신약 및 항암제의 세계 시장 진출에 지름길이 될 것"라고 밝혔다. 한편 "앞으로 ‘혁신’의 중심에 높인 ‘신성장판’의 영향력은 보다 커질 것으로 전망되며, 동사가 진행 중인 ‘혁신’에 대한 시장의 관심도 점차 증가할 것으로 판단된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	5010.5	5583.3	6280	+12.48	1580	+0.5
영업이익	676.4	608.2	520	-14.5	120	+3.87
순이익	531.9	710.3	480	-32.42	100	+14.6

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

대우증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년11월 101,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 147,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	OUTPERFORM	중립(유지)
목표주가	145,250	180,000	100,000

*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 147,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동양증권은 투자의견 'HOLD(M)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090918 매수(유지) 147,000 20090518 매수(유지) 147,000 20090225 매수(유지) 147,000 20090210 매수 147,000 20090202 매수(유지) 147,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090918 대우 매수(유지) 147,000 20090824 하나대투 매수 170,000 20090805 HMC HOLD(유지) 139,000 20090729 삼성 HOLD(M) 160,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.