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하나대투증권은 27일 한미약품(008930)에 대해 "R&D부문 투자 확대는 긍정적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 170,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 조윤정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 170,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 한미약품(008930)에 대해 "동사의 높은 개량신약 개발능력은 최근 머크, GSK 등과의 수출계약이 가시화되면서 입증되고 있으며, 에소메졸의 미국내 임상이 순조롭게 진행되고, 장기지속형 단백질 기술을 이용한 다양한 바이오신약들의 개발이 순조롭게 진행중에 있어 동사의 글로벌 전략은 여전히 매력적으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "3분기 처방의약품부문은 전년동기대비 9.4% 성장한 1,270억원을 시현하였는데 특히, 2009년에 동사가 의욕적으로 출시한 복합성분 고혈압치료제 ‘아모잘탄’이 3분기에 43억원의 매출을 시현하였고 6월에 출시한 비만치료제 ‘리피다운’도 20억원의 매출을 시현하며 성장에 기여하였다"라고 밝혔다. 한편 "2010년 동사 실적은 내수부문의 대형품목 매출성장과 수출부문의 큰 폭 성장에 힘입어 매출액은 전년동기대비 16.2% 증가한 7,305억원, 영업이익은 36.6% 증가한 701억원으로 큰 폭의 실적개선이 이루어질 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년9월 200,000원까지 높아졌다가 2008년10월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	148,111	170,000	120,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091027 매수 170,000 20091005 매수 170,000 20090824 매수 170,000 20090729 매수 170,000 20090722 매수 170,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091027 하나대투 매수 170,000 20091027 한국 중립(유지) 140,000 20091014 삼성 HOLD(M) 155,000 20091014 HMC HOLD(유지) 139,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.