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우리증권은 26일 한미약품(008930)에 대해 "해외시장에서 제2의 성장을 기대하다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 152,000원을 내놓았다. 우리증권 김나연, 이수지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 우리증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





우리증권은 한미약품(008930)에 대해 "하반기 ‘슬리머’의 호주, 뉴질랜드 수출, ‘피도글’의 유럽 수출 가시화될 전망이어서 2010년 본격 매출 반영으로 안정적인 매출 성장을 예상한다"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "동사 영업이익률이 ‘09년 7.8% → ‘10년 10.9% 상승할 것으로 보는 이유는 해외 수출 부분 상품매출 증가에 따른 영업이익률 개선과 효율적인 판매비 관리로 ‘09년 49% → ‘10년 47% 까지 낮아질 전망이기 때문"라고 밝혔다. 한편 "Lapscovery를 적용한 ‘LAPS-Exendin’의 라이센싱은 추가적인 매출 증가 요인으로 계약이 완료되면 목표주가를 상향 조정할 예정"라고 전망했다.
◆ Report statistics

우리증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2008년10월 75,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 152,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	143,500	180,000	100,000

*최근 분기기준

오늘 우리증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 152,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동양증권은 투자의견 'HOLD(M)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

<우리증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091126 매수 152,000 20091124 매수(유지) 152,000 20091027 매수 144,000 20091006 매수(신규) 144,000 20090225 매수(상향) 150,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091126 우리 매수 152,000 20091124 LIG HOLD(유지) 130,000 20091120 신한금융투자 중립 125,000 20091120 동부 매수(상향) 140,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.