종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]한미약품, "부진한 1분기 실적..."보유(하향)_교보
게시글 내용
| 교보증권은 14일 한미약품(008930)에 대해 "부진한 1분기 실적, 2분기 수출 기대"라며 투자의견을 '보유(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다. 교보증권 염동연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '보유(하향)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 교보증권은 한미약품(008930)에 대해 "동사의 1분기 매출액과 영업이익 둘 다 시장 컨센서스를 하회하는 부진한 실적을 보일 것이나, 수출지연이 2분기 부터 해소되기 시작하여 슬리머가 호주시장에 5월에, 피도글이 유럽시장에 9월에 발매될 것으로 보인다"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "동사 목표주가 하향 이유는 처방약시장에서의 점유율 하락에 따른 2010년 수익 예상 하향조정 및 제약 바이오 섹터의 PER 하락 때문"라고 밝혔다. 한편 "4/13일 기준 165원/yuan에서 10% 상승한 182원/yuan의 환율 가정하에 계산시 2010년 북경한미약품의 순이익은 164억원으로 전년대비 45.6%성장이 가능하며, 지분법은 동사의 순이익 중 22.2% 기여를 할 것"라고 전망했다. |
| <주요 Financial data> |
| (단위: 억원) |
| 2008 | 2009 | 2010 | 증감(%) | 10/1Q (예상실적) |
증감(%) (전분기대비) |
|
| 매출액 | 5010.5 | 5583.3 | 6517 | +16.72 | 1568 | +1.95 |
| 영업이익 | 676.4 | 608.2 | 529 | -13.02 | 116 | +6.62 |
| 순이익 | 531.9 | 710.3 | 517 | -27.21 | 128 | -23.21 |
| *추정치는 해당증권사의 추정치임. |
| ◆ Report statistics 교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | 중립(유지) |
| 목표주가 | 140,895 | 180,000 | 110,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 교보증권에서 발표된 '보유(하향)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다. |
| <교보증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록