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KB증권에서 24일 삼성전기(009150)에 대해 "3Q21 Preview: 실적 순항중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

KB증권 황고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "중국 스마트 폰 출하 감소, PC 등 IT 세트 피크아웃 우려로 지난 6개월간 삼성전기의 주가는 부진한 모습을 보이고 있음. 2022년 주요 고객사의 하이엔드 스마트 폰 물량 확대 전략이 예상되고, 서버 및 전장 등의 신규 수요가 내년에도 호실적을 견인할 것으로 전망함. 천진 신공장 가동은 2024년까지 MLCC 외형 성장을 이끌 것으로 전망되고, 내년 PC 교체 수요로 인한 기판 수요 또한 견조할 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 매출액과 영업이익은 각각 2.58조원 (+12.6% YoY, +4.1% QoQ), 4,123억원 (+36.3% YoY, +21.5% QoQ, OPM 16.0%)으로 추정해 컨센서스 영업이익에 부합할 것으로 전망됨. 전분기 대비 큰 폭의 마진 개선은 기판 사업부가 견인할 것으로 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.09.24 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.08 목표가 230,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.24 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.09.10 목표가 290,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.09.08 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.09.03 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권