thinkpool

미래에셋증권에서 17일 삼성전기(009150)에 대해 "재고 또 제고"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 차유미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "3분기 낮아진 눈높이에는 부합하는 실적 가능할 것으로 판단. 인플레이션에 따른 글로벌 소비심리 둔화 및 중국 내수 시장의 IT 세트 수요 부진이 지속되며 업황 회복이 예상대비 지연. MLCC 재고 및 판가에 대한 부담이 확대되며 단기적으로 컴포넌트 사업부 실적 타격. 고객사 재고 조정 이후 실적 회복이 빠르게 나타날 것으로 전망. 믹스 개선과 고객사 다변화로 안정적인 포트폴리오를 확보하였기 때문에 중장기 중화향 실적 변동성 최소화가 가능할 것. MLCC 재고에 대한 소진만 확인된다면 밸류에이션 매력도는 충분하다고 판단. "라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3Q22 매출액 2.4조원(-5% YoY)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 256,000원까지 높아졌다가 2022년7월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 155,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2022.10.17 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.16 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.28 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.14 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.28 목표가 256,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.17 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.10.12 목표가 175,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.10.11 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2022.10.06 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권