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하나증권에서 27일 삼성전기(009150)에 대해 "고객사 주문이 증가하고 있다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 185,000원을 내놓았다.

하나증권 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "23년 1분기 매출액은 2조 218억원(YoY -23%, QoQ +3%), 영업이익은 1,401억원(YoY -66%, QoQ +38%)을 기록. 하나증권의 추정치에 부합했고, 최근 상향되고 있던 컨센서스를 상회. 2분기 매출액은 2조 677억원(YoY -16%, QoQ +2%), 영업이익은 1,914억원(YoY -47%, QoQ +37%)으로 전망"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "기존 투자포인트였던 1) 중국 스마트폰의 회복시 실적 상향과 2) MLCC 바닥 통과 이후 수익성 개선은 유효. 23년 1분기와 2분기 실적 모두 해당 포인트를 확인 시켜주는 실적이라 판단. 다만, 실적 회복에 따른 기대감이 주가에 반영된 상황이기 때문에 이를 뛰어 넘는 모멘텀 또는 실적 상향이 필요한 구간. 중국 스마트폰 업체들은 재고 소진 이후에 조심스럽게 출하량을 증가시키는 모습인데, 여전히 수요에 대한 불확실성이 상존해 주문 강도는 기대보다 밋밋한 상황. MLCC의 가동률 상승에 따른 수익성 개선 가속화가 확인된 만큼 실적 상향 가능성을 염두에 둔 투자전략을 추천."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 290,000원까지 높아졌다가 2022년10월 175,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 185,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 185,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.04.27 목표가 185,000 투자의견 BUY

- 2023.04.14 목표가 185,000 투자의견 BUY

- 2023.01.26 목표가 175,000 투자의견 BUY

- 2023.01.05 목표가 175,000 투자의견 BUY

- 2022.12.15 목표가 175,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.27 목표가 190,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.04.27 목표가 170,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.04.27 목표가 200,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.04.27 목표가 200,000 투자의견 매수 한국투자증권