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대신증권에서 16일 삼성전기(009150)에 대해 "차별화 실적/경쟁력 감안, 주가 약세는 지나치다."라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "MLCC 영업이익률은 2023년 2분기 10% 초반으로 회복을 예상. 중국의 리오프닝 효과가 부진하나 2023년 하반기 애플의 스마트폰 신모델 출시, 반도체 회복의 가정(PC 및 서버 수요 증가)을 반영하면 2023년 하반기에 MLCC 가동률은 현 시점대비 높아질 전망. FC BGA 사업의 고성장 전망은 유효. PC 수요 둔화로 2023년 매출 약화가 예상되나 2024년 이후에 신규 투자 효과 및 수요 확대로 다시 높은 성장세를 예상. 카메라모듈도 새로운 변화(매출 성장)을 예상. 폴더블폰 시장의 개화는 다수 업체의 참여로 새로운 고객 확보 기회로 판단. 2023년 하반기에 구글의 폴더블폰 출시, 중국 스마트폰 업체의 적극적인 참여로 고화소 카메라 및 폴디드줌 카메라 채택 증가를 전망."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2023년 2분기 추정 영업이익(1,955억원 +39.6% yoy/ 컨센서스 1,893억원)은 대형 IT대비 유일하게 전분기대비 증가"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 250,000원까지 높아졌다가 2022년12월 190,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 190,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.27 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.03.09 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.26 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2023.01.03 목표가 190,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.05.11 목표가 200,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.04.27 목표가 180,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.04.27 목표가 185,000 투자의견 매수 신한투자증권