thinkpool

유진투자증권에서 31일 삼성전기(009150)에 대해 "스마트폰 부진 vs. 전장 MLCC 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "2023년 실적은 매출 8.67조원, 영업이익 9,008억원 예상. 2분기는 전통적 비수기이나, 고객사의 재고 조정 효과와 FCPBGA 등 고부가 제품에 쓰이는 기판의 판매 증가로 매출과 영업이익률 모두 크게 개선 예상. 2024년 실적은 매출 8.93조원, 영업이익 1.14조원으로 개선될 전망. 중국 스마트폰 수요 부진 우려가 크지만, 전장용 MLCC에 대한 기대감이 커지고 있어 하반기 매출 개선을 리드해 나갈 것."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "1분기 실적은 매출 2조 218억원, 영업이익 1,401억원으로 컨센서스 상회. 컴포넌트 부문은 판가 인하와 중화권 IP 물량 늘어나며 ASP가 감소했고, 낮은 가동률 지속. 패키지솔루션 부문 또한 매출 큰 폭 감소. 광학통신솔루션 부문의 경우 중화권과 글로벌 매출은 부진했으나 주요 고객사 신모델 출시로 전분기대비 매출 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 230,000원까지 높아졌다가 2022년11월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.31 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2022.11.30 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.30 목표가 230,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.31 목표가 170,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.05.26 목표가 180,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.25 목표가 170,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.05.23 목표가 185,000 투자의견 BUY 하나증권