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키움증권에서 6일 삼성전기(009150)에 대해 "FC-BGA 선두권에 합당한 주가 평가 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "생성형 AI, 차세대 서버 CPU, 고성능 네트워크 장비 확산 추세로 인해 FC-BGA의성장성이 돋보이고 있음. 이 때문에 Ibiden과 Shinko의 주가는 역사적 신고가를 경신하고 있는 반면, 이들과 선두권에서 경합하고 있는 동사 주가는 정체돼 있어 탈동 조화가 과도하다고 판단된다. 동사는 서버용 FC-BGA 시장 안착, 하반기 신규 베트남 공장 가동 등 질적 도약을 이루고 있다. AI와 HBM 관련 노출도가 확대될 것"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2분기 영업이익은 1,945억원(QoQ 39%, YoY -46%)으로 시장 예상치를 충족시킬 전망. MLCC의 가동률 상승과 수익성 개선이 수반되고 있음. 동사 MLCC 사업과 연동성이 큰 중국 스마트폰 재고 및 판매 동향을 보면, 최근 5월 기준 중국 OVX 3사의 스마트폰 유통 재고량은 전년 대비 7% 감소했고, 중국 스마트폰 판매량은 2개월 연속 -2%(YoY)를 기록하고 있어 조만간 성장세 전환이 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년6월 240,000원까지 높아졌다가 2022년10월 190,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 200,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.07.06 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2023.06.13 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2023.05.11 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2023.03.09 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.06 목표가 200,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.07.05 목표가 180,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.06.30 목표가 190,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.06.28 목표가 180,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권