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하나증권에서 27일 삼성전기(009150)에 대해 "FC-BGA 진화중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 185,000원을 내놓았다.

하나증권 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "23년 하반기 실적 모멘텀이 뚜렷하지 않지만, 컴포넌트 부문은 지난 22년 4분기에 실적 저점을 형성한 이후에 매분기 유의미한 수준의 증익이 진행중. MLCC 내에서도 전장 및 산업기기향 비중이 확대되며, IT 수요 부진에도 불구하고 견조한 실적을 달성하고 있기 때문. 패키지 부문은 22 년 4분기 서버향 FC-BGA 공급을 시작한 이후에 매분기 예상보다 빠른 속도로 비중이 확대되고 있음. PC향 매출액이 감소되고 있는 영향도 있지만, FC-BGA 내에서 서버 및 네트워크향 고부가 제품 비중이 23년 2분기에 20%를 초과했고, 23년 3분기에는 30%에 육박할 것으로 추정. 생성형 AI 수요가 단기적으로나 중장기적으로 양호할 것으로 기대되는 가운데, 삼성전기도 해당 전방산업향 공급이 확대되고 있기 때문에 해당 모멘텀을 주목할 필요가 있다고 판단"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "23년 2분기 매출액은 2조 2,205억원(YoY -10%, QoQ +10%), 영업이익은 2,050억원(YoY -43%, QoQ +46%)을 기록. 매출액과 영업이익 모두 하나증권의 기존 전망치를 상회. 23년 3분기 실적은 기존 전망치와 매우 유사한 수준이고, 4분기 실적을 소폭 상향. 하반기 실적이 현실화된 이후에는 패키지 부문의 모멘텀에 주목할 필요가 있다고 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 235,000원까지 높아졌다가 2022년10월 175,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 185,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 185,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 215,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.07.27 목표가 185,000 투자의견 BUY

- 2023.07.13 목표가 185,000 투자의견 BUY

- 2023.05.23 목표가 185,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 185,000 투자의견 BUY

- 2023.04.14 목표가 185,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.27 목표가 185,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.20 목표가 215,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.07.17 목표가 210,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.07.14 목표가 182,000 투자의견 BUY 상상인증권