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DS투자증권에서 27일 삼성전기(009150)에 대해 "본업 좋아지고 있고 신규는 안정성을 찾아간다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

DS투자증권 권태우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "중화권 세트 환경은 보수적이나 플래그십 및 신제품 수요에 따라 컴포넌트 가동률은 상승 추세(1Q 60%후반 → 2Q 80%). 3분기부터는 7~8월 IT성수기로 접어듬. 중화권 세트의 실판매량은 3분기 말 확인이 가능하여 MLCC 실적의 눈높이는 여전히 낮은 상황. 그러나 전장용 MLCC의 확고한 성장세로 절대 매출액이 증가하고 있고(비중: 22A 14% → 1H23 20%), 패키지 및 광학 둔화 폭도 완만해지고 있음. 향후 전장용 카메라의 화소수 상향 및 고객다변화로 전장향 사업의 수익성은 더욱 안정화될 것임. MLCC 환경에 따라 주가 변동성이 상존. 그러나 IT용 MLCC 업체에서 전장이라는 새로운 성장동력에 힘입어 실적 안정성을 확보해가는 동사의 변화에 주목해야 함."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "2Q23 매출액 2.2조원(+9.8% QoQ, -9.6% YoY), 영업이익 2,050억원(+46.3% QoQ, -43.1% YoY, OPM 9.2%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 220,000원까지 높아졌다가 2022년10월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 210,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 215,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.27 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.17 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.04.05 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.01.05 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.27 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) DS투자증권

- 2023.07.27 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.07.27 목표가 170,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.07.26 목표가 180,000 투자의견 BUY 메리츠증권