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현대차증권에서 10일 삼성전기(009150)에 대해 "전장과 Server를 통해 수요 침체 극복중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

현대차증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "삼성전기에 대해 6개월 목표주가 180,000원 (2023년 예상 지배주주 BPS에 P/B 1.8배 적용)에 투자의견 BUY를 유지함. 동사의 Peer Group인 일본 수동부품 업체들의 2분기 실적과 비교했을 때 동사의 MLCC 실적은 가장 큰 폭으로 개선되었음. 성장성이 양호한 전장과 Server 매출 비중 확대를 감안할 때 Buy & Hold 전략 유효."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사의 1분기와 2분기 실적은 시장 Consensus를 2회 연속 상회하였고, MLCC는 일본 업체들 대비 양호한 실적을 기록하고 있음. 시장에서는 동사가 중화권 스마트폰 시장에 대한 노출도가 높다는 이유로 동사의 실적 차별화를 간과하고 있지만 동사의 MLCC의 경우 전장과 산업용 비중 상승에 힘입어 중화권 노출도는 줄어들고 있음. 한편 동사는 전장용 Power Inductor 양산을 통해 컴포넌트 사업부의 전장 비중은 더욱 높아질 것으로 예상됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년10월 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 180,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 215,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.08.10 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.05.26 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.03.29 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.01.26 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2022.12.12 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.10 목표가 180,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.28 목표가 190,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.07.28 목표가 190,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.07.27 목표가 185,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권