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현대차증권에서 19일 삼성전기(009150)에 대해 "ARM의 강세가 기회다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

현대차증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "삼성전기에 대해 6개월 목표주가 180,000원 (2024년 예상 지배주주 BPS에 P/B 1.7배 적용)에 투자의견 BUY를 유지함. 동사의 FC-BGA사업은 x86용 PC와 ARM기반 PC를 중심으로 성장하는 가운데 최근 들어서는 Server비중이 확대되고 있음. 동사는 국내외 NPU업체들에 대해서도 마케팅을 강화하고 있으며, 하반기부터 가시적인 성과가 나타날 것으로 보임. 동사의 FC-BGA가 PC중심에서 Server와 전장 등으로 Application이 확대되고 있는 점은 긍정적임. 모든 사업부의 실적 개선 본격화될 것으로 예상 / Buy & Hold 전략 유효."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사의 1분기 전사 매출액은 Galaxy S24 판매 호조에 힘입어 광학솔루션과 컴포넌트 사업부 매출액이 QoQ로 각각 5.9%, 3.2% 증가할 것으로 예상되지만, PC수요 부진 등으로 패키지솔루션 사업부의 매출액은 QoQ로 12.5% 감소할 것으로 예상됨에 따라 QoQ로 정체된 2.33조원을 기록할 것으로 예상됨. 영업이익은 제품 Mix 개선 효과 등에 힘입어 QoQ로 43.9% 증가한 1,589억원을 기록할 것으로 예상되며, YoY로도 13.4% 증가할 것으로 보임. 동사의 1분기 MLCC매출액에서 전장 비중이 20%까지 상승하면서 Blended ASP는 QoQ로 상승할 것으로 보이며, Camera Module에서 전장용 비중도 10%대 초반까지 상승하는 등 동사의 Application 다변화는 순조롭게 진행중임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.02.19 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.11.21 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.08.10 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.05.26 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.03.29 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.19 목표가 180,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.13 목표가 185,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.02.02 목표가 180,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.02 목표가 160,000 투자의견 BUY BNK투자증권