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이베스트투자증권에서 21일 삼성전기(009150)에 대해 "MLCC 저점 찍고 반등, 산업/전장 다음은 PC"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "투자의견 Buy, 목표주가 180,000원을 유지. 현 주가는 12M Fwd 실적 기준 P/B 1.3x로 과거 밴드 평균을 하회하고 있음. 매크로 환경 불확실성이 지속되고 있지만 MLCC 사업 중심으로 고부가 제품군의 실적 기여도 확대 기대감이 유효. 함. 전장 부문(MLCC 재고 해소)을 중심으로 기저 효과에 따른 실적 개선 이후 PC, Server 단 수요 회복 및 가격 반등으로 점진적인 실적 개선세가 실현되고 있음"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q24E 실적은 매출액 2.4조원(+19.0%YoY, +4.3%QoQ), 영업이익 1,703억원 (+21.6%YoY, +54.3%QoQ)으로 추정. 컴포넌트는 매출액 1.0조원(+23%YoY, +4%QoQ), 영업이익 921억원(OPM 9.1%)으로 추정하며, 배경은 산업/전장 산업 향 출하량이 증가한 가운데 가동률 상승으로 OPM 이 4Q23 6.2%→1Q24E 9.1%로 상승할 것이기 때문. 광학통신솔루션은 매출액 1.0조원(+25%YoY, +12%QoQ), 영업이익 568억원 (OPM 5.7%)으로 국내외 신제품 출시가 효과가 1Q24E까지 이어질 것으로 파악한다. 다만 패키지솔루션은 매출액 0.4 조원(+0%YoY, -10%QoQ), 영업이익 215억원(OPM 5%)으로 공급 단 경쟁 심화 기조가 지속되며 실적이 부진할 것으로 추정. 2024E 실적은 매출액 9.7조원(+8.6%YoY), 영업이익 8,223억원(+28.6%YoY)으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.03.21 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.14 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.27 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.09.11 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.21 목표가 180,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.03.19 목표가 185,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.03.15 목표가 200,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.03.14 목표가 182,000 투자의견 BUY SK증권