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한국투자증권에서 21일 삼성전기(009150)에 대해 "전자 따라 전기 간다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

한국투자증권 박상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "주력 제품인 MLCC는 현재 호황기 초입이라고 판단. 먼저 공급 측면임. 일본의 MLCC 월 수출액이 1년간의 역성장을 딛고 2023년 11월부터 YoY 기준 회복세에 접어들었음. 글로벌 MLCC 제조사의 월재고 자산 규모를 보아도 MLCC 공급량은 수요 대비 적정 수준이라 판단. 수요 측면에서는 중국의 MLCC 수입액 규모가 늘어나고 있음. 2023년 3분기부터 살아난 중국 스마트폰이 주된 수요처인 것으로 판단. 중국 스마트폰 출하량과 MLCC 수입액을 볼 때 중국 내 MLCC 재고도 소진되고 있다고 추정."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "현재 동사의 PBR은 1.4배로 지난 10년 평균 1.5배를 하회. 삼성전기 주가는 컴포넌트 사업부의 펀더멘털과 높은 상관관계를 갖는데, 현재는 동 사업부 매출의 턴어라운드를 앞두었던 2019년과 유사하다고 판단. 2019~2020년 평균 PBR 2.1배를 12MF PBR로 반영한 230,000원을 목표주가로 제시. 전기전자 업종 내 Top-pick."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.21 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2023.09.06 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 200,000 투자의견 매수

- 2023.07.11 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 200,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.21 목표가 230,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.05.21 목표가 200,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.08 목표가 200,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.04.30 목표가 200,000 투자의견 BUY DS투자증권