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유화증권은 9일 한솔CSN(009180)에 대해 "하반기에도 실적 개선은 이어질 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 2,700원을 내놓았다. 유화증권 이정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 유화증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





유화증권은 한솔CSN(009180)에 대해 "2분기 기록한 25억원의 영업이익은 분기 기준 사상최대 실적으로 2분기를 시점으로 확실한 턴어라운드를 기록하며 하반기 실적개선으로 이어질 전망"라고 분석했다. 또한 유화증권은 "동사가 110억원을 투자하여 개발한 뉴런시스템은 기존 물류전산 프로그램보다 시스템 셋팅 기간을 대폭 단축시킬 수 있어 운영 효율성과 비용절감 효과가 기대되기 때문에 원가율 개선과 함께 향후 추가적인 신규 수주 증가도 기대할 수 있다고 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "한솔제지의 실적개선에 따라 동사의 ‘09년 지분법 이익은 43억원으로 추정되며, 부의 영업권 환입으로 2015년까지 분기당 4억원 정도가 발생할 것을 추가로 감안하면 올해 전체 지분법이익은 58억원에 이를 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics


목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	2,600	2,700	2,500

*최근 분기기준

오늘 유화증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 2,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 2,500원을 제시한 바 있다.

<유화증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090909 매수 2,700		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090909 유화 매수 2,700 20090817 흥국 매수(신규) 2,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.