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신한투자증권에서 13일 한샘(009240)에 대해 "거래량 반등 효과가 기대되는 1Q 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한샘(009240)에 대해 "차별적 실적 성장, 주가 아웃퍼폼의 근거. 주택거래량 없이 시장점유율 확대 및 비용 효율화로 호실적 시현. 동사 주가 가장 아웃퍼폼했던 시기는 전방산업 부진 속 동사의 차별적 성장성 확인되던 시기. 1Q24 Review : 거래량 반등 효과 없이도 이익 턴어라운드. 실적추정치 상향 및 자사주 주가 상승을 반영하여 SOTP Valuation으로 산정한 목표주가 7.8만원(Target multiple 30배)으로 상향하며 투자의견 BUY 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q24 매출액 4,859억원, 영업이익 130억원으로 영업이익 기준 컨센서스 150% 상회. 1) B2C 매출 감소에도 B2B 매출 성장 지속, 2) 고수익 단품 판매 증가에 따른 원가율 개선(-2.1%p YoY), 3) 밴더 효율화 및 비용절감 효과로 판관비율 하락(-2.0%p YoY) 이 호실적 원인. 영업외 수익으로 충당금 환입 약 420억원 반영되며 순이익도 서프라이즈 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.13 목표가 78,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.13 목표가 59,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.12.01 목표가 59,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.13 목표가 78,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.05.13 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.05.13 목표가 62,000 투자의견 중립 미래에셋증권

- 2024.05.13 목표가 64,000 투자의견 HOLD NH투자증권