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BNK투자증권에서 17일 한샘(009240)에 대해 "전략적 노력으로 불리한 환경여건 극복 중"라며 투자의견을 '보유'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '보유'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 한샘(009240)에 대해 "1분기 매출액은 4,859억원으로 전년동기대비 3.5% 증가. 부문별로는 B2C(리모델링 및 인테리어 가구) 매출액(2,631억원)이 4.8% 감소한 반면 B2B(건설사 특판 및 자재판매, 1,414억원)와 계열사(한샘넥서스 등, 814억원)는 각각 16.7%, 13.5% 증가. 영업이익(130억원)은 전년동기(-157억원) 대비 큰 폭으로 흑자전환. 수익성 위주의 판매전략과 비용효율화 작업이 주효했기 때문. 불리한 환경에도 전략적 노력으로 예상보다 양호한 실적을 거두고 있음. 구조적인 성장이 가능하려면 주택경기가 살아나야 함. 즉 리모델링 및 가구 교체 수요가 유발되는 주택매매거래량이 핵심변수. 본격적인 주택경기 반등을 기대할 수 있는 매크로 환경 변화(금리 하락 등)가 나타날 때까지 시간이 더 필요해 보임."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "투자의견 보유 유지. 다만 목표주가는 이익 전망 변경을 반영해 50,000원에서 62,000원으로 상향. 매크로 환경 등 좀 더 근본적인 부분에서 변화가 일어나야 지금의 높은 Valuation이 정당화 될 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '보유'의견 및 목표주가 62,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 78,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.17 목표가 62,000 투자의견 보유

- 2023.11.14 목표가 50,000 투자의견 보유

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.17 목표가 62,000 투자의견 보유 BNK투자증권

- 2024.05.13 목표가 78,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.05.13 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.05.13 목표가 62,000 투자의견 중립 미래에셋증권