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[투데이리포트]KC코트렐, "철강가격 하락으로 ..."_동부

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평민

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조회 839 2008/11/17 18:56

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◆ Report briefing

철강가격 하락으로 내년 수익성 개선 예상






동부증권은 KC코트렐(009440)에 대해 "동사의 과거 영업이익률은 2005년부터 3.7%, 6.5%, 9.8%, 그리고 1분기 10.5%로 높지는 않았으나 개선되는 모습을 보여왔으나, 올해 2,3분기에는 철강 가격 급등으로 4.3%, 1.7%로 하락하였다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "CDV reactor는 태양전지의 원재료인 폴리실리콘을 제작하는 핵심장비로, 올해 중국 업체에 150억원, 한국 업체에 250억원의 수주를 받았다. 태양광발전시장 성장과 함께 관련부문의 추가 수주가 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 수익성은 철강가격 변동에 구조적으로 취약하다. 향후 철강가격은 지금 수준보다 하락할 것으로 전망되므로, 단가 인상이 적용되는 내년에는 영업이익률 개선이 예상된다"라고 전망했다.

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