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- 위험대비수익률 -3.3, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +1.67% - 증권사 목표주가 145,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.66%, 외국인 32.44% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 현재주가 근처인 95,900원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -3.3, 업종평균치보다 높아 23일 오후 2시35분 현재 전일대비 3.72% 오른 100,500원을 기록하고 있는 현대중공업은 지난 1개월간 9.05% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대중공업의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대중공업의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -4.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국항공우주	1위	3.4%	5위	-17.1%	4위	-5.0
현대중공업	2위	2.7%	3위	-9.1%	3위	-3.3
삼성중공업	3위	1.9%	4위	-12.0%	5위	-6.3
현대모비스	4위	1.8%	1위	5.8%	1위	3.2
기아차	5위	1.8%	2위	4.2%	2위	2.3
운수장비	-	1.3%	-	-1.1%	-	-0.8
코스피	-	0.7%	-	-3.4%	-	-4.8

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +1.67%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 1.67% 상승중이다.

기아차	32,600원 ▲400(+1.24%)	한국항공우주	33,400원 ▲900(+2.77%)
현대모비스	229,500원 ▲2500(+1.10%)	삼성중공업	6,370원 ▲170(+2.74%)

증권사 목표주가 145,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대중공업의 평균 목표주가는 145,000원이다. 현재 주가는 100,500원으로 44,500원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국투자증권의 이경자, 김치호 에널리스트가 " 임박한 수주가 주가 반등의 계기가 될 것 , 2분기 매출은 전년대비 26% 감소하겠으나 영업적자 860억원으로 컨센서스 1,134억원보다 나은 실적을 예상한다. 2017년 4분기와 2018년 1분기, 원화 강세로 각각3,756억원, 1,616억원의 공사손실충당금을 반영한 바 있다. 올 2분기말 원/달러 환율은 전기말 대비 55원 상승했기에 충당금 환입이 예상된다. 큰 규모는 아니겠으나 매출 감소의 충격을 줄여줄 것이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 145,000원을 제시했고, 신한금융투자의 황어연, 조홍근 에널리스트가 " # 현대중공업그룹 애널리스트 간담회(7/10일), ) 주주 친화정책 : 현대중공업지주, 내년부터 적극적 배당할 것. 일반 정유사 수준. 주식수 늘리는 것도 고려 2) 지배구조(현대미포조선 증손자회사 처리) : 시장에 영향 안미치는 선에서 할 것. 현대중공업은 가만히 있을 것 : 9월 내에 계획 공표. 방안은 1) 지주가 미포를 사오는 방법, 2) 미포와 삼호 합병…" (이)라며 투자의견 을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.09%로 업종평균 수준.PER은 2.44로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.49로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대중공업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대중공업	한국항공우주	현대모비스	기아차	삼성중공업
ROE	20.0	-16.6	5.3	3.6	-6.0
PER	2.4	-	13.9	13.4	-
PBR	0.5	3.1	0.7	0.5	0.7
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 57,058주를 순매수했고, 외국인은 3,845주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 502,116주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 187,145주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 689,261주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 현대중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.8%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.66%, 외국인 32.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.44%를 보였으며 기관은 27.66%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.33%로 가장 높았고, 개인이 37.77%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 95,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 95,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 95,900원대는 전체 거래의 15%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 124,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 124,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 95,900원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 95,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 95,900원대의 지지가능성과 124,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

현대중공업(주) 생산중단
현대중공업(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
현대중공업(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
현대중공업(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
7월19일 :7월17일 :7월16일 :7월12일 :