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이베스트투자증권에서 27일 한국조선해양(009540)에 대해 "남은 4개월 수주 큰 폭 증가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 양형모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한국조선해양(009540)에 대해 "그 동안 신규 수주는 예상보다 부진했다. 원인은 (1) 미중 무역분쟁 장기화로 인한 선주들의 관망세, (2) 황산화물 규제로 인한 발주 혼선 때문이다. 그러나 향후 인도량 감소, 해운사의 Capex 사이클 도래(신조&교체)로 인해 발주는 증가하겠다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "현재 LNG선 옵션만 현대 중공업 8척, 현대삼호중공업 2척을 보유하고 있다. 카타르 대규모 LNG프로젝트에 대한 슬롯 예약 등 자세한 업데이트 내용도 올해 기대한다. 그리고 LOI를 체결한 다수 프로젝트가 발주 대기 중이다. VLCC(LNG DF) 인콰이어리가 증가했는데 시리즈 프로젝트 수주가 기대된다. 또한 시장에 알려지지 않은 초대형 컨테이너선도 LOI를 체결했는데 시리즈 프로젝트 수주가 기대된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2018년11월 200,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 150,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2019.08.27 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2019.07.26 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.29 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.03 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.11 목표가 200,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.08.27 목표가 150,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2019.07.29 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.07.26 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.07.26 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우