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삼성증권에서 1일 한국조선해양(009540)에 대해 "여전히 지주사 할인 극복이 과제"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

삼성증권 한영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 한국조선해양(009540)에 대해 "조선 업황 회복으로 올해 자회사 지분가치 역시 상승. 한국조선해양의 별도 순현금도 증가. 반면 한국조선해양 주가는 부진. 이는 결국 이른 바 지주사 할인이 가중되었음을 시사. 지주사 할인은 자체사업을 진행하거나 주주 환원정책을 통해, 자회사가 아닌 한국조선해향으로의 직접투자를 유도할 때 완화"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2분기 연결 영업적자는 2,651억원으로 당사 전망보다 부진. 자회사들이 미래 강재가격에 대한 가정 변경, 작업중지 여파, 러시아 LNG선 수주분의 리세일 등으로 일회성 성격의 비용을 인식했기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 168,000원까지 높아졌다가 2022년2월 125,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 125,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.08.01 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2022.03.29 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2022.02.08 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2021.10.29 목표가 151,000 투자의견 BUY

- 2021.07.22 목표가 168,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.01 목표가 125,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.06.08 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) KB증권