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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -0.91% - 증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 23.17%, 외국인 34.77% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 133,000원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 4일 오후 2시40분 현재 전일대비 2.79% 하락하면서 87,100원을 기록하고 있는 한국조선해양은 지난 1개월간 6.09% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국조선해양의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한국조선해양의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 11.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국조선해양이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대중공업	1위	3.9%	3위	8.3%	5위	2.1
한국항공우주	2위	2.6%	2위	15.1%	2위	5.7
한국조선해양	3위	2.4%	4위	6.1%	4위	2.5
삼성중공업	4위	2.1%	5위	5.7%	3위	2.7
현대모비스	5위	1.9%	1위	19.2%	1위	10.1
운수장비	-	0.8%	-	13.2%	-	16.5
코스피	-	0.7%	-	7.9%	-	11.2

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -0.91%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 0.91% 하락하고 있다.

현대중공업	131,000원 ▼6000(-4.38%)	삼성중공업	5,740원 ▼100(-1.71%)
현대모비스	229,500원 ▼1000(-0.43%)	한국항공우주	56,900원 ▼800(-1.39%)

증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국조선해양의 평균 목표주가는 120,000원이다. 현재 주가는 87,100원으로 32,900원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 DB금융투자의 김홍균 에널리스트가 " 2H22는 실적까지 턴어라운드!, 현대중공업의 작업중지에 따른 생산 차질에도 환율 효과 등으로 매출은 증대. 영업손익은 강재가 전망을 보수적으로 적용하여 조선 3사 총 941억원의 관련 충당금 인식과 현대삼호중공업의 러시아 발주처에 계약 취소 보상금 1,009억원 손실 발생 등으로 적자를 지속…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 115,000원을 제시했고, 삼성증권의 한영수 에널리스트가 " 여전히 지주사 할인 극복이 과제, 조선 업황 회복으로 올해 자회사 지분가치 역시 상승. 한국조선해양의 별도 순현금도 증가. 반면 한국조선해양 주가는 부진. 이는 결국 이른 바 지주사 할인이 가중되었음을 시사. 지주사 할인은 자체사업을 진행하거나 주주 환원정책을 통해, 자회사가 아닌 한국조선해향으로의 직접투자를 유도할 때 완화…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 125,000원을 제시했다.

주가등락폭이 작아 최근 한달간 한국조선해양의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 23.17%, 외국인 34.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.05%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.77%를 보였으며 기관은 23.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.87%로 가장 높았고, 외국인이 39.47%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.85%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 133,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 133,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 133,000원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 128,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 128,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 128,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

한국조선해양(주) 영업(잠정)실적(공정공시)(자회사의 주요경영사항)
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7월29일 :7월29일 :7월28일 :7월6일 :