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KB증권에서 17일 한국조선해양(009540)에 대해 "순항~~"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한국조선해양(009540)에 대해 "1분기 영업이익이 당초 흑자 578억원으로 발표되었으나 5월 4일에 적자 190억원으로 정정공시되었음. 이는 2005년에 수주한 쿠웨이트 원유수출설비 공사에 대해 발주처가 제기한 하자배상 중재에서 피고인 자회사 현대중공업이 손해배상 775억원, 이자비용 173억원 등 총 948억원을 발주처에 지급하는 것으로 결론이 난데 따른 것. 중재결과에 따라 1분기 실적은 적자전환 했으나 일회성 요인이기 때문에 2분기 이후의 실적개선추세에 영향을 주지는 않을 전망. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "비상장 자회사인 현대삼호중공업의 가치에 주목할 필요가 있음. 현대삼호중공업은 저수익 프로젝트인 카타르 LNG선 수주가 없고, 컨테이너선 중에서도 상대적으로 수익성이 좋은 메탄올추진선 잔고가 많은 상황에서 LNG선 건조Capa.도 증설 중이어서 자회사들 중 가장 실적개선 속도가 빠를 것으로 예상되기 때문. 현대삼호중공업의 영업이익은 지난해에 177억원에 그쳤지만 올해 2,042억원, 내년 4,347억원으로 크게 증가할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2022년10월 90,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 110,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.05.17 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.04.10 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2023.01.26 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2022.10.31 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.28 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.17 목표가 110,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.05.08 목표가 125,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.04.28 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권