종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]삼정펄프, "환율 하락 수혜주 ..."_이트레이드
게시글 내용
| ◆ Report briefing 환율 하락 수혜주 + 펄프가격하락 수혜주 이트레이드증권은 삼정펄프(009770)에 대해 "동사는 연 매출액의 3%가 수출(달러 Long position)이고, 연 매출액의 30%를 원재료수입(달러 Short position)하므로 환율 하락 시 영업이익이 증가하며, 매출액의 6%에 해당하는 금액을 외화부채(원재료구매를 위한 유산스, 달러 Short position)로 보유하고 있기 때문에 추가로 세전이익도 개선되는 구조"라고 분석했다. 또한 이트레이드증권은 "동사의 3분기 세전이익은 34억원(-10.9% QoQ), 순이익은 31억원(+7.3% QoQ)을 기록했는데, 이는 2분기말에 비해 3분기말 원/달러 환율이 하락(-6.7% QoQ, 1,222원→1,140원)하면서 동사가 가지고 있던 외화부채(펄프 수입에 대해 3개월 유산스 이용)로 인해 외환차익/외화환산차익이 증가(7억원)했고, 이자수익 6억원 등이 발생했기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2010년 실적은 매출액 1,366억원(+3.7% YoY), 영업이익 100억원(-33.0% YoY), EBITDA 138억원(-28.1% YoY)으로 전망하며, 2011F Valuation배수는 PER 5.3배, PBR 0.4배, EV/EBITDA -0.7배"라고 전망했다. |
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록