thinkpool

한국투자증권에서 28일 한화솔루션(009830)에 대해 "결국 타이밍이 문제"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 69,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 "태양광 수익성이 판가 하락과 역래깅 영향으로 부진. 주요 지분법회사의 정기보수 영향 등으로 지분법손익이 적자전환해 순이익은 컨센서스를 73% 하회. 3분기에도 인내심이 필요하나 기다릴 가치가 있는 장기 성장성에 주목. 하반기 이익에 대한 눈높이를 낮춰야 하는 상황. 태양광 부문의 수익성은 3분기에도 부진할 전망. 발전사업 매출이 1조원 규모까지 증가할 것으로 예상되나 모듈 판가 하락과 원가 역래깅 영향이 지속되기 때문. 단기적으로 태양광 밸류체인 내 가격 하락세가 안정화되는 것을 먼저 확인할 필요."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2분기 실적은 시장 기대를 하회. 케미칼과 첨단소재는 시황 둔화에도 상대적으로 선방했으나 태양광 부문 영업이익이 판가 하락 영향으로 크게 감소했기 때문. 매출은 3.4조원(+0.1% YoY, +9% QoQ), 영업이익은 1,940억원(-30% YoY, -29% QoQ)을 기록. 영업이익은 컨센서스를 21% 하회. 신재생: 영업이익 1,380억원(-44% QoQ, OPM 8.5%). 케미칼: 영업이익 490억원(+46 QoQ, OPM 3.7%). 첨단소재: 영업이익 210억원(-2% QoQ, OPM 8.0%). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 69,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.28 목표가 69,000 투자의견 매수

- 2022.11.30 목표가 69,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.28 목표가 53,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.07.28 목표가 69,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.07.28 목표가 51,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.07.28 목표가 44,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권