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메리츠증권에서 1일 한화솔루션(009830)에 대해 "이익 추정치 상향 모멘텀 형성 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

메리츠증권 노우호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권에서 14개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 "3Q23 Review: 영업이익 983억원(신재생 347억원, 화학 559억원 등)으로 선방. 4Q23E 추정 영업이익 2,807억원, 향후 시장 예상치가 상향 조정될 점을 강조. 한화솔루션은 Quality(이익)/Momentum(성장) 관점에서 주도주로 분류될 가능성. 신재생부문은 수소 발전의 첫 성과물 기대, 케미칼은 중국 경기(인프라) 부양 수혜. 2024년 Beyond Solar→ 태양광/수소/ESS/VPP 등을 망라하는 종합 에너지 회사로 도약→ 투자의견 Buy 및 적정주가 6만원 유지."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "동사는 3Q23 영업이익 983억원으로 최근 낮아졌던 시장 예상치에 다소 부합. 신재생 에너지는 탑콘셀 양산개시 및 생산효율성 증대에 상향된 생산Capa 가이던스를 제시, 주력하는 미국 시장에서의 가격 방어력을 시현. 단, 원재료 가격하락기조에 따른 역래깅 영향에 수익성은 다소 수준을 하회. 케미칼은 에틸렌 조달단가 하락 효과에 소폭의 스프레드 개선이 발생."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 39.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.11.01 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2022.09.27 목표가 54,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.01 목표가 60,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.11.01 목표가 45,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.01 목표가 56,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.11.01 목표가 41,000 투자의견 BUY 한화투자증권