thinkpool

DB금융투자에서 1일 한화솔루션(009830)에 대해 "부진한 시황 선반영, 태양광 반등에 대비"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.

DB금융투자 한승재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 한화솔루션(009830)에 대해 "3Q 영업이익은 983억원(QoQ-49% /YoY-71%)으로 낮아진 컨센서스 부합. 4Q23E 영업이익 1,453억원, 태양광 반등 vs. 케미칼 둔화. 시황 급락을 주가가 선반영, 신재생에너지 부문 실적 반등에 주목."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "23년 태양광 설치수요는 중국을 중심으로 크게 성장할 것으로 예상되나 공급 부담으로 제품 가격이 급락했으며 하반기 유럽/미국 주거용을 중심으로 수요 우려까지 커지고 있음. Spot spread 뿐만 아니라 투입 시차에 따른 원가 부담까지 커지며 신재생에너지 수익성은 급락했으며 주가 역시 시황 급락을 반영하고 있음. 다만 미국 유틸리티 수요 성장은 이어질 것으로 판단되며 발전매각 호조, 래깅 영향 진정으로 4Q 이후 수익성 반등이 나타날 것으로 예상. 수익 추정치 하향 조정, peer 주가 하락에 따른 멀티플 조정으로 목표주가를 4.1만원으로 하향하나 투자의견 Buy를 유지. 지금은 단기 실적 반등을 대비할 때"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 74,000원이 고점으로, 반대로 71,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 41,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2023.11.01 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2023.06.29 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.30 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.28 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.12 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.01 목표가 60,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.11.01 목표가 45,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.01 목표가 56,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.11.01 목표가 41,000 투자의견 BUY 한화투자증권