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우리증권은 11일 영원무역(009970)에 대해 "3분기 실적 모멘텀 강화될 전망"라며 투자의견을 'STRONG BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 16,500원으로 내놓았다. 우리증권 윤효진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '강력매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 16,500원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 76.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





우리증권은 영원무역(009970)에 대해 "2분기 선적 시점 지연은 3분기 매출 성장률을 강화할 전망이다. 현재까지 동사의 바이어들로부터 오더 flow에는 오더 취소 등 문제가 현재까지는 전혀 없는 것으로 파악되었다. 오더 발생 후 선적까지 약 3개월의 시차를 고려할 때, 현 시점에서 3분기 선적 물량에는 이상이 없을 전망"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "동사의 2분기 실적은 매출액 2,272억원 (+28.2% y-y), 영업이익 204억원 (+9.0% y-y)으로 전망되는데 이는 당초 당사가 전망한 매출액 2,350억원보다 소폭 하회하는 수준이나 시장 전망치인 2,126억원 매출액은 초과하는 수준"라고 밝혔다. 한편 "당사는 3분기 실적 전망을 매출액 2,650억원 (+24.7% y-y), 영업이익 233억원 (+22% y-y)로 예상하는데 이는 3Q09 환율 전망치가 1,240원/달러로 전년동기대비 16.7% 상승에 그친다는 가정이며, USD 선적 증가는 7.5%로 예상한 결과"라고 전망했다.
◆ Report statistics

우리증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2008년5월 10,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 16,500원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(유지)	매수(유지)
목표주가	14,333	16,500	11,900

*최근 분기기준

오늘 우리증권에서 발표된 'STRONG BUY(유지)'의견 및 목표주가 16,500원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 11,900원을 제시한 바 있다.

<우리증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090611 STRONG BUY(유지) 16,500 20090429 STRONG BUY(유지) 16,500 20090415 STRONG BUY(유지) 16,500 20090407 STRONG BUY(유지) 13,600 20090225 STRONG BUY(유지) 13,600		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090611 우리 STRONG BUY(유지) 16,500 20090602 신영 매수 15,000 20090518 부국 매수(신규) 13,000 20090429 굿모닝신한 매수 11,900

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.