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현대증권은 1일 영원무역홀딩스(009970)에 대해 "향후 자회사 영원무역 주가 상승 여력 더 높을 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다. 현대증권 나은채 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





현대증권은 영원무역홀딩스(009970)에 대해 "향후에는 오히려 영원무역의 가치가 부각될 것으로 예상되는데, 분할 이후 주가 하락이 상대적으로 더 컸고, 2008-2009년 영업환경 호조 외에도 지속적인 신발사업 투자로 향후 외형 확대가 가능하며, 배당 성향 확대가 예상된다는 점이 투자 포인트"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "7월 30일 영원무역홀딩스와 영원무역으로 분할 상장한 이후 1달만에 대주주 현물 출자와 영원무역홀딩스의 유상 증자를 결정하였다. 이는 대주주의 지분 확보의 적기를 찾기보다는 지주회사 체제 조기 안정화와 각 사업 부문에 역량을 집중하기 위한 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "이번 스왑을 통한 주식 가치 희석을 반영하여 동사의 적정주가를 기존 30,200원에서 28,000원으로 7.3% 하향 조정한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

현대증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 16,000원이 고점으로, 반대로 14,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 28,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(유지)	매수
목표주가	18,867	28,000	12,100

*최근 분기기준

오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 48.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 12,100원을 제시한 바 있다.

<현대증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090901 매수(유지) 28,000 20090429 매수(유지) 16,000 20090416 매수(유지) 16,000 20090401 매수(신규) 14,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090901 현대 매수(유지) 28,000 20090728 우리 STRONG BUY(유지) 16,500 20090728 신한금융투자 매수 12,100

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.