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한국증권은 16일 영원무역홀딩스(009970)에 대해 "내수와 수출 보완적인 포트폴리오 확보한 사업 지주회사"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다. 한국증권 나은채, 박정윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 한국증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





한국증권은 영원무역홀딩스(009970)에 대해 "동사는 영원무역과 골드윈코리아, 부동산 사업을 주로 하는 KEPZ를 주요 투자자산으로 보유하고 있으며 영원무역과 골드윈코리아로부터의 지분법 이익이 주요 영업수익이"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "투자자산 가치 산정에서 가장 중요한 부분은 동사가 51% 지분을 보유한 골드윈코리아의 평가이다. 골드윈코리아는 2008년 장부가액 기준 850억원에 불과하나, 실제 2008년 기준 매출액 2,617억원, 영업이익 700억원 및 당기순이익 545억원을 시현, 급성장하고 있다"라고 밝혔다. 한편 "여전히 NAV 방식으로 산출된 적정주가에 30%이상의 상승 여력이 있고, 과거 영원무역이 주가 재평가는 과거 내수 부문 비중이 확대된 시점이라는 것을 감안할 때 향후 중장기적인 상승 모멘텀이 유효할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	32,500	37,000	28,000

*최근 분기기준

오늘 한국증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

<한국증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091116 매수(신규) 37,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091116 한국 매수(신규) 37,000 20090901 현대 매수(유지) 28,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.