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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.88% - 증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 37.32% - 주가, 거래량, 투심 모두 침체권 - 현재주가 근처인 47,250원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 20일 오전 11시10분 현재 전일대비 1.71% 하락하면서 46,050원을 기록하고 있는 영원무역홀딩스는 지난 1개월간 17.47% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 영원무역홀딩스의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 영원무역홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -11.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 서비스업업종의 위험대비수익률 3.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 영원무역홀딩스가 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
다우기술	1위	6.2%	1위	32.2%	1위	5.1
대교	2위	1.7%	4위	-5.2%	4위	-3.0
영원무역홀딩스	3위	1.5%	5위	-17.5%	5위	-11.6
녹십자홀딩스	4위	1.5%	3위	-3.6%	3위	-2.3
세아홀딩스	5위	1.3%	2위	4.0%	2위	3.1
코스피	-	1.0%	-	4.5%	-	4.5
서비스업	-	1.1%	-	3.5%	-	3.5

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.88%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.88% 상승중이다.

녹십자홀딩스	13,450원 ▲250(+1.89%)	세아홀딩스	129,000원 0 (0.00%)
다우기술	13,950원 ▲200(+1.45%)	대교	6,020원 ▼120(-1.95%)

증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 영원무역홀딩의 평균 목표주가는 70,000원이다. 현재 주가는 46,050원으로 23,950원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한국증권의 나은채 에널리스트가 " 중장기 성장 전망 유효, 2011년 비수기 시기의 가동률 대폭 상승과 일부 증설로 20%에 달하는 외형 성장을 시현. 2012년에는 방글라데시 내 증설이 관건인 시점. 공장 내 부지 용도 변경과 복층 라인으로 확장 등으로 인해 Capa 5~10% 내외의 증설이 가능할 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

11월30일에 영원무역홀딩 3/4분기(2011년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	13.3억	6.1억	5.8억
직전분기 대비	91.2% 감소	95.8% 감소	95.8% 감소
전년동기 대비	92.9% 감소	96.6% 감소	96.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 93.13%로 업종평균 상회. PER은 9.41로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.72로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 영원무역홀딩스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	영원무역홀딩스	녹십자홀딩스	다우기술	대교	세아홀딩스
ROE	7.7	1.8	14.3	9.2	5.9
PER	9.4	38.0	10.4	8.6	9.7
PBR	0.7	0.7	1.5	0.8	0.6
기준년월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 7일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,076주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 3,749주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 4,825주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 최근 한달간 영원무역홀딩의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.54%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 37.32% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 37.32%를 보였으며 기관은 12.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.76%로 가장 높았고, 외국인이 23.38%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.84%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 침체권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 47,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 47,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 47,250원대는 전체 거래의 17.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 48,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 47,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 47,250원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.