thinkpool

이베스트투자증권에서 8일 LS ELECTRIC(010120)에 대해 "연초부터 대형수주건. 북미 직수출도 의미있는 성과 도출"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 LS ELECTRIC(010120)에 대해 "동사는 북미시장 대형 생산거점 부재라는 경쟁력 열위 포인트를 극복하기 위해 현지 대형 로컬 업체 몇 군데와 국내 생산 배전반, 배전변압기, 고압변압기 등의 직수출을 타전 중이었는데 최근 북미 로컬 업체 한군데로부터 고압변압기 수주를 획득함으로써 의미 있는 성과를 도출했음. 계약상대 업체, 납품대수, 금액 등은 미공개이나 미국시장 직수출의 시발점이라는 점에서 의의가 매우 큼. 그리고, 이 밖에도 2-3개의 배전반 관련 신규 대형 수주건도 진행 중에 있음."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q23 연결영업실적은 매출 10,122억원(yoy +9%, qoq -1%), 영업이익 611억원(yoy +134%, qoq -13%), 영업이익률 6.0%(yoy 3.2%P↑, qoq 0.9%P↓)로서 영업이익은 yoy 대폭 증가하나 qoq 다소 감소하며 컨센서스 전망치에는 다소 미달할 것으로 전망. 1) 본사의 경우 전력기기, 전력인프라, 신재생 등은 국내도 미국/유럽/중동 등을 중심으로 한해외도 견조하고 양호한 실적이 지속되고 있으나 자동화는 고금리 및 경기침체 영향으로 부진이 지속되고 있음. 2) 자회사의 경우 국내외 자회사 대부분 경기침체 영향으로 성장부진이 지속되고 있음.(국내보다 중국, 베트남 등 해외 자회사 더 부진. 특히 중국) 아울러 3) 4Q23 원달러 환율 yoy -2.5%도 공사손실충당금 측면의 수익성 악화 요인으로 일부 작용."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 86,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년7월 156,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 110,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 136,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.08 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.12.01 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.10.31 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.04 목표가 156,000 투자의견 BUY

- 2023.07.26 목표가 156,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.08 목표가 110,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.11.29 목표가 110,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.11.20 목표가 110,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.11.07 목표가 100,000 투자의견 BUY NH투자증권