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유진투자증권에서 7일 고려아연(010130)에 대해 "신성장 동력을 모색할 때 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 560,000원을 내놓았다.

유진투자증권 방민진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "기대치를 하회한 배경은 출하를 들 수 있음. 연(lead) 판매가 생산량 대비 84.7%에 그 침. 아연 역시 생산량 대비 96.5% 수준이었음. 이와 함께 메탈 가격 하락에 따른 재고 자산 평가손실이 발생한 것으로 보임."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "연결 기준 매출은 1.74조원(+0.6%qoq, +6.3%yoy), 영업이익은 1,768억원(- 15.3%qoq, +16.8%yoy)으로 당사의 기존 예상치(2,270억원)를 하회함"라고 밝혔다.

한편 "다만 간과하지 말아야할 것은 동사에게 신사업을 시작할 수 있는 우량한 재무구조와 기 술력이 있다는 점임. 동사의 올해 예상 CAPEX 규모는 기대치를 초과하고 있으며 이는 기존 제련업의 확장 투자는 아닐 것으로 판단함. 기존 아이템보다 중장기 수요 전망이 밝은 품목에 집중할 가능성"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 530,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 560,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 560,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.04 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.29 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.26 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.02.07 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.02.06 목표가 560,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.02.07 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권