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대신증권에서 17일 고려아연(010130)에 대해 "삼박자가 맞아가는 업황"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 680,000원을 내놓았다.

대신증권 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 대신증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 고려아연(010130)에 대해 "2022년 회사 가이던스 판매량은 아연 64만톤, 연 43만톤, 은 2,192톤. 전력난에 따른 유럽 제련소 가동률 축소로 인해 공급차질이 발생한 아연은 톤당 3,600달러 이상에서 가격 형성 중. 단기간 내 해소되기 어려운 상황. 당장의 Spot TC가 낮게 형성되고 있으나 높은 금속가격은 정광공급을 늘려야 할 유인으로, 동사에게 불리하지 않은 협상 환경. TC 상승이 타당. 환율은 당분간 1,200원 내외 박스권 움직임 전망. 하반기는 원화강세 예상."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4분기 연결 실적은 매출액 2조 9,861억원(+32.7% yoy), 영업이익 2,873억원(+9.8% yoy), 영업이익률 9.6%(-2.0%p yoy) 기록. 2021년 연결 실적은 매출액 9조 9,768억원(+31.6% yoy), 영업이익 1조 961억원(+22.1% yoy), 영업이익률 11.0%(-1.8%p yoy) 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 680,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 720,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 620,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.02.17 목표가 680,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.17 목표가 680,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권

- 2022.02.08 목표가 710,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.02.08 목표가 660,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.02.08 목표가 630,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN) 키움증권