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키움증권에서 6일 고려아연(010130)에 대해 "4분기 바닥 확인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 690,000원을 내놓았다.

키움증권 이종형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 고려아연(010130)에 대해 "4분기 실적은 본사 비용증가와 SMC 및 페달포인트 등 자회사 부진으로 예상치를 크게 하회. 아쉬운 실적이긴 하지만 올해 1분기부터는 점진적으로 회복되어 하반기에는 정상화가 기대. 한편, 업황 및 실적과는 별개로 2/3에도 최대주주및 특수관계인의 지분취득이 공시되어 작년부터 언론보도를 통해 지속적으로 부각되 었던 지배구조 관련이슈가 주가에 영향을 미칠 가능성도 열어 둘 필요가 있음"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4분기 영업이익은 1,055억원(-30%QoQ, -63%YoY)으로 키움증권 추정치 1,981억원과 컨센서스 1,827억원을 크게 하회. 예상대로 아연/연 판매량이 3분기대비 대폭 증가하며 매출액은 기대에 부합했지만, 영업이익률은 3.6%에 그쳤음. 영업이익 부진에도 불구하고 외화부채 평가이익 및 법인세 환급(+1,410억원) 등 일회성 이익으로 지배주주순이익은 예상을 크게 상회. 올해 1분기 영업이익은 1,664억원(영업이익률 6.2%)으로 완벽히 정상화되지는 못하더라도 작년 4분기대비로는 개선될 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 630,000원이 저점으로 제시된 이후 2022년4월 810,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 690,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 690,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 850,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 630,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.02.06 목표가 690,000 투자의견 BUY

- 2023.01.12 목표가 750,000 투자의견 BUY

- 2022.11.24 목표가 810,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.23 목표가 810,000 투자의견 BUY

- 2022.11.03 목표가 770,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.06 목표가 750,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.02.06 목표가 690,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.01.25 목표가 720,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.01.16 목표가 700,000 투자의견 BUY 현대차증권